教会の20代の友人から

「中村さん、オフショア投資を勧められたんですけど、どうですか」

と尋ねられた。ええっ、20代の女の子がオフショア投資とは。

—–どんな投資なの？

「RL360といって、海外の投資信託に積み立てる商品みたいなんですけど」

—–でも、投資信託ならわざわざオフショアを使わなくても、日本でできるじゃない

「でも、海外の方が利回りがずっといいって聞いたんです。税金もかからないし、手数料も安いって聞いたんです」

—–ふうん。日本で投資信託を買ったことはある？

「いえ、ありません」

—–いまは、日本でも世界中の国に投資する投資信託が買えるの。手数料もぐんと安くなってる。少額から買える。いつでも積立を辞めたり、増やしたり減らしたり、引き出したりできる。オフショアではできないでしょ？

「よくわからないけど、たぶん、できないかもしれません」

—–仕組みがよくわからなくて投資するのはあぶないよ。海外の方が利回りがいいっていうのも、セールストーク。ファンドマネージャーが運用するアクティブファンドよりも、株式指標なんかのインデックスに連動するインデックスファンド（パッシブファンドとも呼ぶ）やETFの方が、長い期間で見ると、結局は手数料が安いこともあってパフォーマンスが高いの

「そうなんですか」

—–ええ、だから過去の成績がいい投資信託を選ぶより、手数料の安いバンガードのインデックスファンドや、ETF を買う方が結局は運用成績はよくなるはず。同じ市場の中からどのファンドを選ぶかより、どの市場にどのくらい配分するかを決めることの方が大切。

「配分するって？」

—–たとえば、日本株に30％、アメリカ株に30％、アジア株に20％、海外債券に10％、海外REITに10％とかね」

「でも、オフショアだとヘッジファンドも買えるって聞いたんですけど」

—–ヘッジファンドは、高利回りの時もあるけど何分の一かに値下がりするリスクもある。値下がりしすぎて解散になることもある。リスクが大きすぎるからやめたほうがいい」

「そうなんだ」

—–まずは、つみたてNISAを始めてみて。銀行か証券会社で口座を開いて、２、３銘柄選んで、１万円ずつで積立てる。それで投資信託のことが理解できたら、iDeCoを始めてもいい。これは「所得控除」があるから、投資が全然値上がりしなくても節税分で十分に元がとれる。ただ、引き出せるのが60歳以降だから、40歳くらいから始めるのがちょうどいい。20代30代から始めるなら金額を少なめに」

わかりました。じゃあオフショアはやめます。つみたてNISA始めます」

アドバイスを聞いてくれてほっとしました。日本での投資経験がないのに、いきなりオフショア投資に手を出すのはぜったいにダメ！投資は段階を追って学んでいくものだから、自分でコントロールできる範囲で、身近なところから、少額で始めるのが鉄則。

次回は、オフショア投資の欠点、気をつけるべきことについて具体的にお話しします。